数据

1、2019年，中国人均GDP突破1万美元大关，城镇家庭人均年度可支配收入超6000美元，折合人民币42487.8元。

2、中国城镇化率超60%，城镇住宅存量超3.5亿套，家庭户均住宅1.2套，人均居住面积超过40平米。

3、房地产存量住宅总价值将近300万亿，每年的交易量约为2%，低于欧美水平，未来增长空间巨大。

4、我国城镇居民家庭有一套住房的家庭占比是58.4%，有两套住房的占比为31%，有三套及以上住房的占比是10.5%。

数据解读：

1、中国房地产由增量时代正在进入存量时代，目前是存增并重的阶段，即新增的一手房和存量房同样重要的阶段。

2、全国住房的总量已经足够了，主要是存在供需错配的矛盾。经济发达的大型城市、超级都市，优秀人才主动流入，属于成长型城市；经济较弱的中小型城市、城镇，人口加速流失，属于停滞型城市和衰退型城市。因此，经济发展越好的城市，住房依然紧缺；经济发展落后的城市，住房已经严重过剩。

左晖铁了心要做家装

贝壳找房提出了新居住时代的理念，成立短短两年，平台已经有近4万家门店37万经纪人，400多万VR看房数据，2亿多套住宅实时更新的楼盘词典。从链家到贝壳找房，从垂直直营到横向平台，乃至构建产业生态。我们看到了信息技术、数字化对贝壳找房平台的巨大价值。

房产中介行业，一直是一个高度缺失信任，协同做得很差的行业；贝壳找房通过技术手段打造了ACN平台，用两年时间证明了不同房产中介品牌、不同经纪人之间的信任和协同是可以实现的。

左晖想做家装之心，早已昭告天下，从万科链接联姻推出的万链（2015年），到速优装饰、南鱼家装（2017年）、毫米装饰（2013年），到刚刚发布的被窝家装（2020年）。当然作为发布代言人的贝壳找房CEO彭永东，也重点说明了一点，做被窝家装需要耐得住寂寞，要忍耐很长时间的无回报期或低回报期。左晖团队对家装行业的重视、敬畏和耐心，预示着贝壳找房有可能在未来合适的时机，在家装行业有重大投资。

家装行业的GMV规模巨大，这是一块巨大的蛋糕，巨头们都在虎视眈眈，阿里巴巴、腾讯、京东、拼多多、苏宁、国美、红星美凯龙、居然之家、58安居客等基础设施型的巨头，都在布局产业互联网，对于时间的耐心，有可能是放眼未来20年。表面上看，整个家装市场是家居品牌商和家装公司在蹦跶；实际上，玩顶层战略设计和底层基础设施建设的，才是真正的大玩家，他们志在通吃整条住宅装饰价值链。

家装公司为什么做不大？

家装公司是平台商业模式，家装企业家是平台主，是整合者，整合了服务者和产品，创造出了装修解决方案，来满足业主的装修需求。

服务提供者，简称为服务者，服务的专业分工非常细致，不仅设计、选材、施工、售后等是服务，管理、营销、人力资源、财务、行政、各种技术支持等也是服务。众多服务，一起构成了家装的服务链。

产品制造者，简称产品，产品的品类细分也非常细致和专业，装修需要用的一切产品和工具，都是产品。众多产品，一起构成了家装的产品链。

从价值链的角度看，服务者的价值是长期稳定的，产品的价值是长期稳定的，整合者的价值不稳定，具体要看整合能力的高低。

全国家装行业大大小小的家装公司超过了10万家，从整合能力的边界来看，做到30多亿的GMV，就已经家装行业的佼佼者，全国可以稳稳排到TOP5。相比家装行业四五万亿的总GMV规模（包含基础装修、建材、家居、家具、家电、软装、智能家居、暖通等），千分之一的市场份额都不到。再看房产中介平台、电商平台动则千亿万亿GMV，家装公司这点量，实在算不上什么。

数以十万计的中小微装企，本质上是服务者加上了少量的整合能力，这些装企老板做服务确定是专业的，做整合就略显欠缺了；能够生存下来，是因为有服务价值，始终做不大是，因为整合能力不足。我们认为，专业的人做专业的事，与其拔高中小微企业主并不擅长的整合能力，不如鼓励他们埋头钻研，把服务价值做到极致，依靠口碑致胜。

百亿千亿，定要靠产业互联网

再议一下，全国家装市场格局演化：“12龙头800诸侯500强3000城市头部装企10万蚂蚁雄兵”。自2015年，家装行业喊了这么多年的百亿千亿目标，为什么一直实现不了？大规模的协同，需要的不仅仅是发奋图强和深厚的行业经验，更需要资本、技术和知识的力量加持。

家装行业服务者的价值是被严重压榨的，整合者和产品提供者的利益是有保障的。尤其是一线的服务者，劳动回报是比较低的；更谈不上社会地位、尊严和身份自豪感。如果一线服务者得到不合理的价值回报，那么就会推动服务者都去做整合者，哪怕是做很小的整合者，也比一线服务者强。这是中小微装企存在的底层逻辑。

传统的家装公司可能很难改变这一局面，我们认为全国形成3000家中大型的家装公司，现有模型优化一下，是可以稳定存在的。而10万蚂蚁雄兵的整合，就要依靠超级平台来做。超级平台的GMV可以做到百亿千亿甚至更高的万亿，只要充分整合好10万蚂蚁雄兵，蚂蚁雄兵就是一个个独立的服务者和中小微服务机构，依靠服务价值和产品的差价吃饭。这个商业模式在欧美、日韩都已经得到了验证。

从这个角度来看，未来的家装公司也会提高对平台内服务者的分配回报，因为超级平台也是家装公司有力的竞争者。高价值的服务者，就会拥有更多的选择权，可以同时和家装公司、超级平台合作。

项目经理、设计师、工人永远有饭吃，铁打的服务者，流水的平台。未来，家装行业的优秀服务者成为核心资源，各类平台都要抢了。

10年后，20年后，家装家居业的产业互联网有没有实现？我们会不会对每年百亿千亿GMV的家装服务平台，觉得司空见惯，习以为常了？

观念革新和技术创新，是核心变量。新时代会以常人无法理解的方式到来，比如，当一个人的观念是单店业绩做3000万就是极限，他无论如何是不会相信单店可以做3亿乃至10亿业绩的。

我们一起站在百亿的天花板之下，目前也是无法理解那个10 倍百倍增长的未来的。

一切交给时间。